【年金险评分】君康人寿颐养金生养老年金

本文是「大鱼测评」的第157篇 原创文

数据分析 | Anya

用严实的数据模型，研究市场2000+款保险和评分

提供客观保险产品测评，定期发布高分榜单

大鱼交流微信:  windrunner7

测评结果

Results

颐养金生

系统得分      95.46

系统得分根据大鱼测评系统评分单项动态加权计算

大鱼点评

 亮点 

• 预定利率4.025%类产品，预定利率高

• 产品设计针对养老需求，养老年领取金额高

• 利率锁定，保证终身

• 回本快，现金价值高，流动性好

• 停售后还可以买，可追加保额，最高100%首次保额

• 可附加万能账户
  

 缺点 

• 投保繁复，有健康告知问询

• 万能账户附加要在主险承保之后

• 产品于2019年12月18日停售下架
  

 观点 

• 固定利益写入合同，收益高，回本快，灵活性佳

• 可对抗长寿风险，长期固定可实现高额IRR

• 适宜有中长期储蓄需求、养老规划、传承需求的人群

测评过程

Process

本次测评的来自年金险序列，该序列模块由87个评分项目构成。关于大鱼的年金险测评模型，详见：大鱼测评年金险评分系统Version1说明

基本信息

公司分析

君康人寿保险股份有限公司（简称“君康人寿”）成立于2006年11月6日，是一家经国务院保险监督管理机构批准设立的全国性股份制人寿保险公司，注册资本62.5亿元人民币，总部设在北京。

公司主要实控股东忠旺集团是全球第二大、亚洲最大工业铝挤压产品研发制造商，也是中国标准动车组“复兴号”整车车体主要供应商之一。实力雄厚的股东为君康人寿的稳健发展提供了强劲动力。

经营指标

成日日期：2006年11月

注册资本：65亿

最新综合偿付率：137%

上年度保费规模排行：18

资料来源：公司官网、中国保险业协会、国家企业信用信息公示系统，偿付率数据为2019Q3数据，保费数据为2018年年报数据。

Assumption

1. 假设被保险人为35岁男性，总缴纳10万元人民币，退休年龄设定65岁为基准。

2. 缴纳保费为5年，年交2万，共计10万保费。如产品形态不涉及5年缴费期选项，则递延至缴纳保费10年，年交1万进行测评。

3. 除产品形态本身的资金返回及现金流动形态，模型假定中不做额外的退保及减保的对比评分操作，不领取万能账户（如有）内资金额度。

4.如有其他额度、缴费年限、年龄性别的缴费测评需求，请留言公号交流。

产品基础形态

身故赔偿

我们从已交保费及身故理赔额角度出发，颐养金生这款养老年金类产品，在前期身故无额外偿付杠杆率（100%），在第7年，身故金首次大于已交保费；在65岁达到身故杠杆率最高，杠杆率为283.73%；65周岁期间，身故价值逐年减少直至106周岁归于0，即终身均在身故价值，传承效用佳。

流动性

颐养金生在前5年完成缴费后，最早在保单第7个年度，现金价值>已交保费总额，前7年退保有本金损失，但回本速度快，可与部分优质增额终身寿比肩回本速度。
最早年金领取年限男性为55周岁，女性为55周岁，从缴费完成到获取现金可通过部分减保或退保等保全进行流动性实现。产品在形态设计上前期流动性好，相较于多数年金，除减保功能外，产品流动性的额外优势是，可进行有限制的加保及减保。

收益性

根据模型设定，35岁男性，5年缴费2万共计10万元整，产品归属于投保人的利益见上图红色确定所示，产品归属于被保险人的利益见上图灰色确定所是示。

对投保人而言，现金价值为其确定性收益，第7年保单回本，在养老年金开始领取周岁即65岁当年达到最大金额270366元；此后开始下降，但终身均有现金价值，直至106周岁后现金价值为0;

对被保险人而言，从65岁开始，每年领取固定金额13360元，保证领取20年，即保证领取280560元（初始本金2.8倍）；85周岁后，继续每年领取13360元，直至终身生存期结束，至100周岁，共可领取480960元（初始本金4.8倍）；

传承而言，对身故受益人，65岁年金开始领取前，身故金为已交保费及产品现金价值二者取其大领取；65岁年金开始领取后，身故金为养老年金*20-已领取的养老年金和产品现金价值二者取其大领取。

特别提示：

当投保人与被保险人一致时，现金价值及年金领取金额可进行权益加和。

保单总收益衡量指标irr而言，长期持有至65周岁年金领取，综合复利视领取年龄在3.88%-3.95%区间，收益高。

保单各利益人确定性利益图示

保单各利益人确定性利益正面图（左→右）

保单各利益人确定性利益背面图（左←右）

保单各部分确定性权益加总图

特别：保单总价值只能二选一

即身故保险金+已领取的养老年金or保单剩余现金价值+已领取的养老年金（即上图红线or黄线所示）

预期收益

君康颐养金生养老年金主险无其他不确定性收益组成。

万能账户

君康颐养金生养老年金可附加万能账户：

君康尊享金账户年金保险（万能型）；

万能账户保底利率为3%，现行结算利率为5.9%。

万能账户的使用方式：

当到达养老年金领取之日，如不想将保司派发的年金取出，可存入万能账户，享受二次增值。

有购置需求的朋友可以戳阅读原文链接，我们收到问卷后，将与您联系。

近期部分高预定利率年金产品停售在即，截至发稿时间，附部分年金停售时间表，以各家保司最终确认时间为准。

君康人寿《颐养金生》、《颐养一生》、《君悦金生》（停售时间2019年12月18日）

华夏人寿《华夏红福上福》（停售时间2019年12月18日）

复星保德信《星颐》（停售时间2019年12月30日）

颐养金生

系统得分：95.46

推荐指数：5星

大鱼交流微信:  windrunner7

声明：大鱼测评的得分基于自身研发的测评系统而来，保险公司评分按照最新季度的数据计算所得，特此说明。文章内容为大鱼测评原创，不代表任何其他机构的观点，仅供参考。转载、交流、咨询事宜请联系微信:windrunner7。

若有购置需求的朋友可以戳阅读原文链接，我们收到问卷后，将与您联系。

近期部分高预定利率年金产品停售在即，截至发稿时间，附部分年金停售时间表，以各家保司最终确认时间为准。

君康人寿《颐养金生》、《颐养一生》、《君悦金生》（停售时间2019年12月18日）

华夏人寿《华夏红福上福》（停售时间2019年12月18日）

复星保德信《星颐》（停售时间2019年12月30日）

用严实的数据模型，研究市场2000+款保险和评分

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